Hướng dẫn đầu tư trong thị trường OTC một cách hiệu quả!

1/ Tìm hiểu chung về thị trường OTC

Thị trường OTC là gì?

Thị trường OTC (Over-the-Counter) là nơi giao dịch chứng khoán thông qua mạng lưới các đại lý và môi giới, thay vì trên một sàn giao dịch tập trung như Sàn Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HOSE), Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sàn Giao dịch Chứng khoán Upcom.,... Giao dịch OTC có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các sản phẩm phái sinh, là các hợp đồng tài chính có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở như hàng hóa.

Khi các công ty không đáp ứng được yêu cầu để niêm yết trên một sàn giao dịch tiêu chuẩn như NYSE, chứng khoán của họ có thể được giao dịch trên thị trường OTC, mặc dù vẫn phải tuân theo một số quy định từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

Các loại chứng khoán trên thị trường OTC

Trên thị trường OTC sẽ có các loại chứng khoán phổ biến như:

• Cổ phiếu: Các cổ phiếu giao dịch qua thị trường OTC thường là của những công ty nhỏ, không đủ khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán như HOSE hoặc HNX. Điều này cho phép các công ty có quy mô nhỏ và vừa có cơ hội huy động vốn mà không cần tuân thủ những quy định khắt khe về niêm yết.
• Trái phiếu: Trái phiếu không giao dịch trên sàn giao dịch chính thức mà được các ngân hàng tiếp thị thông qua mạng lưới đại lý môi giới, cũng được coi là chứng khoán OTC. Các giao dịch này thường diễn ra dưới dạng thỏa thuận riêng giữa các bên.
• Sản phẩm phái sinh: Các hợp đồng phái sinh được giao dịch trên thị trường OTC tại Việt Nam chủ yếu bao gồm các hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi. Các sản phẩm này thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất, tỷ giá hối đoái, hoặc giá cả hàng hóa.

OTC là diễn ra giao dịch chứng khoán không qua sàn giao dịch chính thức

2/ Ưu và nhược điểm của thị trường OTC

Ưu điểm:

• Đa dạng lựa chọn: Thị trường OTC cung cấp nhiều loại chứng khoán khác nhau, bao gồm cổ phiếu của công ty nhỏ, cổ phiếu công ty nước ngoài và sản phẩm phái sinh. Điều này cho phép nhà đầu tư có thể tìm thấy các cơ hội đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính của họ.
• Khả năng tiếp cận: Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận thị trường OTC, thường không yêu cầu mức tối thiểu cao như các sàn giao dịch chính thức. Điều này giúp những nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tham gia vào các giao dịch mà trước đây họ có thể không có cơ hội.
• Tiềm năng sinh lợi cao: Nhiều cổ phiếu OTC đến từ các công ty mới thành lập hoặc đang phát triển, có thể mang lại lợi nhuận cao nếu các công ty này thành công trong tương lai.
• Giao dịch linh hoạt: Thị trường OTC không bị giới hạn bởi giờ giao dịch của các sàn giao dịch lớn, cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch bất cứ lúc nào.

Nhược điểm:

• Thiếu tính minh bạch: Thị trường OTC thường thiếu thông tin và dữ liệu đáng tin cậy về các công ty giao dịch. Điều này khiến nhà đầu tư khó khăn trong việc đánh giá rủi ro và giá trị thực sự của các chứng khoán.
• Rủi ro cao: Cổ phiếu OTC có thể dễ bị biến động và khó thanh khoản. Nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc mua hoặc bán chứng khoán khi cần thiết, đặc biệt là đối với những cổ phiếu ít giao dịch.
• Độ tin cậy thấp: Không giống như các công ty niêm yết trên sàn giao dịch lớn, các công ty giao dịch trên thị trường OTC không bị yêu cầu công bố thông tin tài chính định kỳ, điều này có thể dẫn đến các vấn đề về quản trị và tài chính.
• Biến động giá cao: Các cổ phiếu OTC thường có khối lượng giao dịch thấp, dẫn đến sự biến động giá lớn. Một lượng giao dịch nhỏ có thể gây ra biến động giá mạnh, làm tăng rủi ro cho nhà đầu tư.

3/ Sự khác biệt giữa thị trường phi tập trung (OTC) và thị trường tập trung

Giữa thị trường chứng khoán tập trung và phi tập trung (OTC) luôn có những sự khác biệt rõ ràng, dưới đây là một số điểm so sánh để mọi người tham khảo:

4/ Đặc điểm của thị trường OTC

Sự phổ biến của thị trường OTC trên toàn cầu

Thị trường OTC đã trở thành một phần quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Sự phát triển của công nghệ và nền tảng giao dịch trực tuyến đã làm cho việc tiếp cận thị trường OTC trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết.

Nhiều nhà đầu tư tìm kiếm những cơ hội đầu tư mới mẻ và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ thông qua thị trường này. Các nhà đầu tư tổ chức cũng tham gia tích cực vào giao dịch OTC, đóng góp vào sự phát triển của thị trường và gia tăng tính thanh khoản.

Hoạt động của nhà đầu tư

Tham gia thị trường OTC tương đối đơn giản, nhưng các nhà đầu tư thường không hoạt động đơn lẻ. Họ thường tổ chức thành các nhóm, hội hoặc diễn đàn để trao đổi thông tin và chiến lược đầu tư, giúp nâng cao kiến thức và giảm thiểu rủi ro.

Cổ phiếu giao dịch và quản lý

Tại Việt Nam, các cổ phiếu đang được giao dịch trên thị trường OTC chủ yếu là của các công ty chưa đăng ký giao dịch trên sàn Upcom hoặc chưa niêm yết trên các sàn như HSX và HNX. Cụ thể, có hai dạng cổ phiếu chính:

• Cổ phiếu có mã lưu ký, được quản lý bởi Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).
• Cổ phiếu chưa có mã lưu ký, được quản lý bởi phòng Quản lý cổ đông của công ty phát hành hoặc bởi các công ty chứng khoán.

Phương thức giao dịch và tính thanh khoản

Giao dịch trên thị trường OTC diễn ra theo phương thức "thuận mua, vừa bán", không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài như giới hạn giá hay khối lượng cổ phiếu. Thị trường OTC thường có độ thanh khoản thấp hơn so với các sàn giao dịch chính thức, điều này có thể dẫn đến khó khăn trong việc thực hiện giao dịch lớn mà không làm biến động giá cổ phiếu. 

Ngoài ra, thông tin về các công ty trên thị trường này cũng thường không đầy đủ và minh bạch, đòi hỏi nhà đầu tư phải cẩn trọng trong việc tìm hiểu và phân tích trước khi ra quyết định.

Các loại tài sản được giao dịch trên thị trường OTC

Thị trường OTC không chỉ giới hạn ở cổ phiếu mà còn bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau. Các sản phẩm tài chính phổ biến được giao dịch OTC bao gồm cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết, trái phiếu, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác. Điều này giúp nhà đầu tư có thêm nhiều lựa chọn, từ những tài sản rủi ro cao đến các sản phẩm an toàn hơn, tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của họ.

Đặc điểm của thị trường OTC

5/ Cơ hội đầu tư cổ phiếu trên thị trường OTC

Lợi ích và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu trên thị trường OTC

Khi đầu tư vào thị trường OTC sẽ mang đến nhiều lợi ích cho nhà đầu tư như:

• Tiềm năng lợi nhuận cao: Các cổ phiếu trên OTC thường có biên độ lợi nhuận lớn hơn so với các cổ phiếu trên sàn giao dịch.
• Giá có thể tăng mạnh: Khi niêm yết trên sàn giao dịch, giá cổ phiếu có thể tăng đáng kể. Điều này không chỉ làm tăng giá trị cổ phiếu mà còn mang lại cơ hội lợi nhuận lớn cho những nhà đầu tư đã nắm giữ cổ phiếu trước khi niêm yết.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thị trường OTC cung cấp nhiều loại tài sản, từ cổ phiếu chưa niêm yết đến các sản phẩm phái sinh, giúp nhà đầu tư có thêm lựa chọn.
• Tiếp cận các cơ hội mới: Nhiều công ty nhỏ và mới nổi có thể chưa niêm yết trên sàn giao dịch chính, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư phát hiện những mảng tiềm năng.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc các rủi ro như:

• Rủi ro từ chủ thể phát hành: Các công ty trên thị trường OTC thường có ít quy định và giám sát hơn, làm tăng khả năng rủi ro từ chính chủ thể phát hành.
• Rủi ro từ thị trường: Thị trường OTC có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài như thay đổi chính sách, tình hình kinh tế hoặc biến động thị trường chung.
• Rủi ro về thanh khoản: Giao dịch trên thị trường OTC có thể gặp khó khăn do thiếu thanh khoản, dẫn đến việc không thể mua hoặc bán cổ phiếu dễ dàng.
• Rủi ro vì lừa đảo: Thị trường OTC có thể thu hút các hành vi lừa đảo, do tính thiếu minh bạch và giám sát.

Đầu tư vào OTC sẽ có nhiều lợi ích và rủi ro riêng

Các chiến lược đầu tư cổ phiếu hiệu quả trên thị trường OTC

Đầu tư giá trị (Value Investing)

Chiến lược này tập trung vào việc tìm kiếm cổ phiếu bị định giá thấp so với giá trị thực của chúng. Nhà đầu tư sẽ phân tích các chỉ số tài chính, như tỷ lệ P/E (Price-to-Earnings) và P/B (Price-to-Book), để xác định cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao khi giá trị của công ty được thị trường nhận ra. Trên thị trường OTC, nhiều công ty nhỏ có thể bị đánh giá thấp, tạo cơ hội cho nhà đầu tư.

Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing)

Nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty có tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao trong tương lai. Điều này có thể bao gồm các công ty khởi nghiệp hoặc công ty nhỏ chưa niêm yết nhưng có sản phẩm hoặc dịch vụ đổi mới. Trên thị trường OTC, việc xác định những công ty như vậy có thể mang lại lợi nhuận lớn khi chúng phát triển và trở thành công ty lớn hơn.

Đầu tư theo đà (Momentum Investing)

Nhà đầu tư theo xu hướng sẽ tìm kiếm cổ phiếu đang có đà tăng giá và quyết định mua vào, với hy vọng rằng giá sẽ tiếp tục tăng. Chiến lược này dựa trên việc phân tích giá và khối lượng giao dịch để xác định các cổ phiếu có động lực mạnh. Trên thị trường OTC, việc nắm bắt cổ phiếu có đà tăng có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng.

Một số lưu ý để đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường OTC hiệu quả

• Lựa chọn cổ phiếu có thanh khoản cao: Đầu tư vào các mã cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn giúp nhà đầu tư dễ dàng thu hồi vốn và tăng khả năng tăng trưởng giá trị cổ phiếu.
• Lựa chọn cổ phiếu có tính minh bạch: Tránh xa những cổ phiếu thiếu thông tin rõ ràng hoặc có dấu hiệu trục lợi, đặc biệt nên tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư.
• Chú ý khi thị trường có biến động mạnh: Trong thời điểm này, giá chứng khoán có thể dao động lớn. Nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng, vì đây vừa là cơ hội vừa là rủi ro.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Tuân thủ nguyên tắc “không để tất cả trứng vào một giỏ.” Phân bổ vốn vào nhiều mã cổ phiếu khác nhau để giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Nếu bạn là người mới tham gia vào thị trường chứng khoán, vậy thì Chứng khoán CV chính là dành cho bạn. Được tích hợp ngay trên MoMo, bạn có thể mở tài khoản miễn phí và giao dịch dễ dàng bằng nhiều nguồn tiền khác nhau mà không lo gián đoạn. Đặc biệt, chỉ với số vốn từ 10.000đ, bạn có thể bắt đầu trải nghiệm đầu tư ngay!

Chứng Khoán CV trên Ứng dụng MoMo

6/ Hướng dẫn mua cổ phiếu trên thị trường OTC

Quy trình giao dịch cổ phiếu trên thị trường OTC

Để mở tài khoản bắt đầu đầu tư vào thị trường OTC, mọi người có thể thực hiện theo các bước đơn giản sau.

• Bước 1: Tìm một sàn giao dịch hoặc các trụ sở, chi nhánh của sàn giao dịch OTC uy tín có cung cấp dịch vụ giao dịch OTC. Tuy nhiên, bạn nên xem xét các yếu tố như phí giao dịch, dịch vụ khách hàng và nền tảng giao dịch để đảm bảo an toàn và phù hợp.
• Bước 2: Chọn vào mục “mở tài khoản” và tiến hành hoàn thành các thông tin cần thiết mà form yêu cầu. (Tuỳ vào từng sàn sẽ có thông tin yêu cầu đăng ký mở tài khoản khác nhau)
• Bước 3: Bấm “Đăng ký” để hoàn tất việc mở tài khoản.
• Bước 4: Bấm “Đăng nhập” và nhập thông tin tên đăng nhập, mật khẩu tương ứng để có thể làm quen với giao diện và các tính năng của nền tảng giao dịch mà công ty chứng khoán cung cấp.
• Bước 5: Tìm kiếm và lựa chọn các mã chứng khoán OTC đang được niêm yết trên thị trường OTC. Hãy đảm bảo tìm hiểu kỹ lưỡng về các nguồn cung cấp chứng khoán OTC để có quyết định đầu tư phù hợp với nhu cầu và mục tiêu cá nhân.
• Bước 6: Khi đã xác định được mã chứng khoán OTC mong muốn, hãy tiến hành liên lạc và thương thảo với các tổ chức phát hành để thực hiện việc mua cổ phiếu là hoàn tất.

Biểu mẫu đăng ký tài khoản giao dịch trên thị trường OTC tham khảo

Một số lưu ý khi mua cổ phiếu trên thị trường OTC

Trước khi đầu tư vào cổ phiếu OTC, nhà đầu tư nên xem xét một số lưu ý quan trọng sau đây để đảm bỏ an toàn:

• Kiểm tra báo cáo tài chính, khả năng sinh lời và tình trạng nợ của công ty mà bạn muốn đầu tư.
• Tìm hiểu về nguồn thông tin và dữ liệu liên quan đến cổ phiếu OTC, để đảm bảo thông tin là chính xác và đáng tin cậy.
• So sánh phí giao dịch giữa các sàn khác nhau, vì chi phí có thể cao hơn so với cổ phiếu niêm yết.
• Đánh giá mức độ am hiểu và kinh nghiệm của bản thân trong việc giao dịch cổ phiếu OTC. Nếu bạn chưa có kinh nghiệm, nên cân nhắc bắt đầu với một số lượng vốn nhỏ.
• Theo dõi các xu hướng và biến động trên thị trường chung như yếu tố kinh tế, chính trị…vì chúng có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu OTC.
• Xác định rõ mục tiêu đầu tư của bạn bao gồm mức lợi nhuận mong muốn và khoảng thời gian nắm giữ cổ phiếu.
• Tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia tài chính hoặc người có kinh nghiệm để có cái nhìn sâu sắc hơn.

Hy vọng rằng với những kiến thức đã chia sẻ, nhà đầu tư có thể nắm bắt rõ hơn về thị trường OTC, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả. Mặc dù thị trường này tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhưng nếu biết cách nghiên cứu và quản lý rủi ro hợp lý, đây có thể là một kênh đầu tư mang lại lợi nhuận hấp dẫn.

Mọi thắc mắc, khách hàng vui lòng liên hệ MoMo theo 3 cách:

• Hotline: 1900 54 54 41 (1.000đ/phút)
• Email: [email protected]
• Tính năng Trợ giúp: Đăng nhập MoMo >> Chọn biểu tượng Trợ giúp hoặc nhập từ khóa "trợ giúp" vào ô tìm kiếm.